Где выгоднее держать накопительную часть пенсии: в СФР или в НПФ

Вместе разберемся, какой фонд лучше выбрать с целью формирования своей пенсии. Что из себя представляет государственный фонд и в чем его отличие от негосударственного.

Над статьей работали:
Автор: Лилия Новикова; редактор: Бурцева Алла

Содержание

1. Суть накопительной части пенсии
2. СФР и НПФ: в чем разница где хранить пенсионные средства
3. Можно ли перейти из СФР в НПФ и обратно
4. Где лучше держать накопления в 2024 году
5. Итоги: что лучше — СФР или НПФ

Суть накопительной части пенсии

Накопительная пенсия — это ежемесячная выплата, которая рассчитывается из суммы средств пенсионных накоплений, которые учтены в специальной части индивидуального лицевого счета или на пенсионном счете. Учитывается сумма, которая накопилась на день назначения пенсии. Ее цель — компенсация утраченной заработной платы и иных выплат лицам, которые достигли пенсионного возраста и уже не могут трудиться (п. 1 ч. 1 ст. 3 Закона от 28.12.2013 N 424-ФЗ).

При этом средства пенсионных накоплений формируются за счет (п. 3 ч. 1 ст. 3 Закона N 424-ФЗ; п. 1 ст. 3 Закона от 24.07.2002 N 111-ФЗ):
• страховых взносов, а также результата от их инвестирования. Такие взносы работодатели уплачивали за сотрудников до 2014 года;
• дополнительных взносов на накопительную пенсию;
• взносов работодателя, уплаченных в пользу сотрудника;
• взносов на софинансирование формирования накоплений на пенсию, а также результата от их вложения;
• средств материнского капитала, которые были направлены на формирование накопительной пенсии, а также результата от их инвестирования.

Для получения накопительной пенсии должны быть соблюдены следующие условия (ч. 1 ст. 4, ч. 1, 3 ст. 6 Закона N 424-ФЗ; ч. 2, 3 ст. 8, ч. 2, 3 ст. 35 Закона от 28.12.2013 N 400-ФЗ; Приложение 3 к Закону N 400-ФЗ):
• наличие средств пенсионных накоплений, учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета или на пенсионном счете накопительной пенсии застрахованного лица;
• достижение возраста 60 лет (для мужчин) и 55 лет (для женщин). Кроме этого необходимо наличие стажа и определённая величина индивидуального пенсионного коэффициента. С 2024 года количество лет стажа должно быть не меньше 15 лет, а значение коэффициента не менее 28,2;
• размер накопительной пенсии на день ее назначения составляет более 10% от величины прожиточного минимума пенсионера в целом по РФ.

Нужно пояснить, что средства пенсионных накоплений есть у граждан 1967 года рождения и моложе. В их отношении работодатели направляли 6% пенсионных отчислений на накопительную часть.

С 2014 года была прекращена обязательная уплата работодателями таких взносов. Но уже перечисленные к тому моменту средства продолжали инвестироваться и отражаются на личных счетах в СФР.

После такой отмены за гражданами сохранено право на распоряжение средствами пенсионных накоплений.

Значение прожиточного минимума для пенсионеров в целом по РФ составляет в 2024 году 13 290 рублей. (ч. 4 ст. 8 Закона от 27.11.2023 N 540-ФЗ; ст. 1 Закона от 05.12.2022 N 470-ФЗ; п. 2 ст. 4 Закона от 24.10.1997 N 134-ФЗ).

Правом на получение такой пенсии обладают лица, которые являются застрахованными по обязательному пенсионному страхованию, в том числе и добровольно.

Добровольными участниками обязательного пенсионного страхования являются (п. 3 ст. 2, ст. 3, ч. 1 ст. 6, ч. 1 ст. 9 Закона от 30.04.2008 N 56-ФЗ; п. 3 ч. 3 ст. 7, ч. 1, 2.1, 2.2 ст. 12 Закона от 29.12.2006 N 256-ФЗ):
• граждане, уплачивающие дополнительные страховые взносы на накопительную пенсию в бюджет СФР. Исключением будут лица, которые перевели пенсионные накопления в состав средств пенсионных резервов в качестве единовременного взноса по договору долгосрочных сбережений;
• граждане, направившие средства материнского капитала (его часть) на формирование накопительной пенсии. К данной категории относятся также и те, кто вовремя не успел распорядиться средствами материнского капитала. В этом случае средства будут направлены на формирование накопительной пенсии по умолчанию.
В отдельных случаях работодатель может принять решение об уплате им в бюджет СФР взносов в пользу работников — застрахованных лиц, уплачивающих дополнительные страховые взносы на накопительную пенсию (п. 5 ст. 2, ст. 8, ч. 1 ст. 9 Закона N 56-ФЗ).

Формирование накопительной пенсии возможно через фонды: государственный (СФР) или негосударственный (НПФ) (ч. 3, 4 ст. 9 Закона N 424-ФЗ).

СФР и НПФ: в чем разница где хранить пенсионные средства

Формирование пенсионных накоплений возможно через СФР. Для этого нужно выбрать один из следующих инвестиционных портфелей (ч. 3 ст. 9 Закона N 424- ФЗ , пп. 1, 3 п. 1 ст. 31 Закона от 24.07.2002 N 111-ФЗ):
• инвестиционный портфель управляющей компании (УК), которая была отобрана по конкурсу;
• инвестиционный портфель государственных ценных бумаг государственной управляющей компании (ГУК);
• расширенный инвестиционный портфель ГУК.

Также можно выбрать негосударственный фонд для осуществления накоплений. В этом случае назначать и выплачивать накопительную часть будет уже НПФ (пп. 2 п. 1 ст. 31 Закона N 111-ФЗ; ч. 4 ст. 9 Закона N 424-ФЗ).

НПФ может осуществлять обязательное пенсионное страхование при выполнении следующих условий (ст. 36.1 Закона от 07.05.1998 N 75-ФЗ):
• получена соответствующая лицензия,
• им зарегистрированы страховые правила фонда в Банке России
• он вступил в систему гарантирования прав застрахованных лиц.

По умолчанию накопления средств на пенсию происходит через СФР.

Задача фонда — уберечь средства граждан от инфляции и увеличить накопления. Для этих целей СФР занимается инвестированием средств. Эту деятельность он осуществляет через выбранную им управляющую компанию (ВЭБ).

Инвестирование в основном происходит в облигации и государственные ценные бумаги.

НПФ является фондом коммерческим. Принцип его работы схож с СФР. Полученные от граждан средства также инвестируются. Целью деятельности является сбережение и приумножение накоплений граждан.

Такие фонды контролируются государством. Они регулярно представляют отчеты о своей работе. Кроме того, согласование деятельности таких компаний производится Банком России, который вносит сведения о них в реестр НПФ.

Для инвестирования средств, также как в СФР, нанимается управляющая компания, но уже частная.

Если в результате инвестирования часть накоплений будет потеряна, то НПФ обязан за счет своих резервов восполнить потери.

Поэтому, не смотря на большее количество возможностей в вопросе инвестирования, НПФ, как и СФР, выбирают более консервативные стратегии вложения средств. Чаще всего это также государственные облигации, ценные бумаги и прочее. Это не приносит большого дохода гражданам, но позволяет сохранить их накопления.

Недостатком НПФ является то, что он, как коммерческая структура, может закрыться или быть признан банкротом. В таком случае средства граждан будут переведены в СФР автоматически.

При этом средства в НПФ застрахованы. Размер страховой суммы 2,8 млн рублей. Это значит, что в случае признания фонда банкротом, накопления в указанном размере не пропадут. Но может быть потерян инвестиционный доход.

Средства, накопленные гражданином как в СФР, так и в НПФ, будут переданы наследникам в случае его смерти.

Можно ли перейти из СФР в НПФ и обратно

Перевести накопления из государственного фонда в коммерческий можно. Для этого необходимо придерживаться следующих действий.

Для начала нужно выбрать НПФ. Он должен соответствовать требованиям закона, о которых было сказано выше.

Следующим шагом будет заключение договора с выбранной компанией. Заключается он в простой письменной форме и должен содержать следующие положения (ст. ст. 3, 10, п. 1 ст. 36.3, п. 4 ст. 36.4 Закона N 75-ФЗ):
• фамилия, имя и отчество (в том числе фамилия, которая была у вас при рождении) и наименование НПФ;
• сведения о предмете договора;
• СНИЛС, дата и место рождения, пол лица;
• права и обязанности сторон договора;
• основания приобретения лицом права на получение накопительной пенсии;
• порядок и условия установления и выплаты накопительной пенсии, срочной пенсионной выплаты, единовременной выплаты, выплат правопреемникам;
• порядок и условия доставки накопительной пенсии, срочной пенсионной выплаты, единовременной выплаты и порядок оплаты расходов, связанных с доставкой;
• ответственность сторон за неисполнение своих обязательств;
• порядок и условия прекращения договора;
• порядок урегулирования споров;
• реквизиты сторон.

Далее нужно подать заявление о переходе в негосударственный фонд. Подать его нужно до 1 декабря текущего года. Для этого можно использовать несколько способов:
• принести лично в любое отделение СФР или через представителя;
• в электронном виде через госуслуги.

В заявлении нужно указать свои контакты для связи и реквизиты договора, заключенного с НПФ (п. п. 2, 4 ст. 36.7 Закона N 75-ФЗ; п. 2 ч. 4, ч. 20 ст. 18 Закона от 14.07.2022 N 236-ФЗ; п. п. 44, 45 Административного регламента, утвержденного Постановлением Правления ПФР от 17.12.2018 N 524п).

В случае если гражданин изменил свое решение и хочет оставить накопления в СФР или выбрал другую коммерческую компанию, до 31 декабря текущего года ему необходимо подать уведомление о замене выбранной организации. Его также можно подать лично или через портал госуслуг (п. п. 1, 4 ст. 36.8-1 Закона N 75-ФЗ; ч. 20 ст. 18 Закона N 236-ФЗ; п. п. 5, 5.1 Порядка, утвержденного Постановлением Правления ПФР от 11.11.2016 N 991п).

Во избежание мошеннических действий в отношении пенсионных накоплений, лицо может подать в СФР уведомление о том, что заявление о переходе (досрочном переходе) в НПФ может быть подано только лично. В этом случае, если соответствующее заявление поступит иным способом, фонд оставит его без рассмотрения (ст. 3, п. п. 1.1, 7 ст. 36.7, п. 1 ст. 36.8-3 Закона N 75-ФЗ).

Заявление о переходе в НПФ должно быть рассмотрено до 1 марта года, следующего за годом, в котором истекает 5 лет с момента подачи данного заявления. Заявление о досрочном переходе в НПФ рассматривается СФР в срок до 1 марта года, следующего за годом подачи такого документа.

Если СФР одобрил ваше решение, то накопления будут переданы в срок до 31 марта (п. 1 ст. 36.9, п. 1 ст. 36.12 Закона N 75-ФЗ).

О своем решение фонд должен известить гражданина, направив ему соответствующее уведомление. Сделать это он должен в срок, не позднее 31 марта года, в котором было рассмотрено заявление о переходе (о досрочном переходе) в НПФ (п. 5 ст. 36.9 Закона N 75-ФЗ).

Также можно совершить обратный переход из НПФ в СФР. Подавать такое заявление можно не чаще одного раза в год и только до обращения лица за установлением ему накопительной пенсии (ст. 3, абз. 5 п. 6 ст. 13, п. 1 ст. 36.8 Закона от 07.05.1998 N 75-ФЗ; пп. 3 п. 1 ст. 31 Закона от 24.07.2002 N 111-ФЗ).

Для начала нужно определиться, какое именно заявление следует подать. Это зависит от того, будет ли переход досрочным (абз. 48 — 49 ст. 3 Закона N 75-ФЗ):
• Заявление о переходе.
При подаче такого заявления переход будет осуществлен в году, который следует за годом, в котором истекает пятилетний срок. Этот срок начинает исчисляться с года подачи такого заявления, если после его подачи не подано уведомление об отказе от смены страховщика;
• Заявление о досрочном переходе.

В этом случае переход осуществляется в году, следующем за годом подачи такого заявления, если после его подачи не подано уведомление об отказе от смены страховщика.

В заявлении о переходе (досрочном переходе) в СФР нужно указать следующее (п. 1 ст. 36.8 Закона N 75-ФЗ):
• выбранный инвестиционный портфель:
 инвестиционный портфель управляющей компании (далее — УК), заключившей договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений с СФР;
 расширенный инвестиционный портфель государственной УК;
 инвестиционный портфель государственных ценных бумаг государственной УК;
• контактная информация заявителя.

Подать заявление нужно также до 1 декабря текущего года. Способы подачи (п. 3 ст. 36.8 Закона N 75-ФЗ; ч. 20 ст. 18 Закона N 236-ФЗ; п. 46 Административного регламента, утвержденного Постановлением Правления ПФР от 17.12.2018 N 524п):
• лично или через представителя в отделение СФР;
• в электронном виде через госуслуги.

Об условиях досрочного перехода в СФР будет сообщено до подачи заявления. Сделано это будет либо в отделении фонда, куда гражданин придет подавать заявление, или на портале госуслуг. Все зависит от того, какой способ подачи документа выбран лицом.

При этом подать заявление на портале можно будет только после ознакомления с такой информацией (п. 3.1 ст. 36.8 Закона N 75-ФЗ; п. п. 2, 3, 10 Требований, утвержденных Постановлением Правительства РФ от 29.12.2018 N 1737).

Если после подачи заявление гражданин изменил свое решение и решил выбрать другой инвестиционный портфель или остаться в НПФ, об этом нужно подать соответствующее уведомление. Способы подачи аналогичны с подачей самого заявления. Крайний срок его направления- 31 декабря года, предшествующего году, в котором должно быть удовлетворено ваше заявление о переходе в СФР (п. п. 1, 4 ст. 36.8-1 Закона N 75-ФЗ; ч. 20 ст. 18 Закона N 236-ФЗ; п. п. 5, 5.1 Порядка, утвержденного Постановлением Правления ПФР от 11.11.2016 N 991п).

Срок рассмотрения заявления не позднее 1 марта года, следующего за годом, в котором истекает пятилетний срок, исчисляющийся начиная с года подачи заявления о переходе. Для досрочного перехода — это 1 марта года, следующего за годом подачи заявления о таком переходе.

СФР может одобрить ваше решение или же отказать в удовлетворении заявления.

Отказ может быть в следующих случаях (п. 3 ст. 36.10 Закона N 75-ФЗ):
• заявление оформлено с нарушением установленной формы;
• заявление подано с нарушением порядка подачи, в том числе срока подачи;
• на момент рассмотрения заявления подано заявление об установлении накопительной пенсии, срочной пенсионной выплаты, единовременной выплаты средств пенсионных накоплений либо уже установлена накопительная пенсия, срочная пенсионная выплата, единовременная выплата средств пенсионных накоплений;
• в заявлении нет указания на выбор инвестиционного портфеля (УК);
• в заявлении указана УК, заявившая к моменту подачи такого заявления о приостановлении или прекращении приема в доверительное управление средств пенсионных накоплений, формируемых в отношении новых застрахованных лиц;
• в заявлении указана УК, договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений с которой прекращен к моменту рассмотрения такого заявления СФР;
• при повторной подаче заявления застрахованным лицом ранее не подано уведомление об отказе от смены страховщика;
• на момент рассмотрения заявления в единый реестр застрахованных лиц внесены сведения о прекращении формирования накопительной пенсии застрахованного лица;
• в СФР поступило уведомление НПФ, с которым застрахованным лицом заключен договор об обязательном пенсионном страховании, о получении от такого лица заявления о единовременном взносе, дата получения которого НПФ ранее даты или совпадает с датой подачи в СФР заявления застрахованного лица, при этом в СФР не поступало уведомление НПФ об отказе в переводе средств пенсионных накоплений такого лица в состав пенсионных резервов в качестве единовременного взноса по договору долгосрочных сбережений.

Если заявление было удовлетворено, то СФР (п. п. 1, 5 ст. 36.10 Закона N 75-ФЗ):
• вносит изменения в единый реестр застрахованных лиц в срок, установленный для рассмотрения им заявления;
• уведомляет лицо и НПФ о внесении изменений в единый реестр застрахованных лиц не позднее 31 марта года, следующего за годом, в котором истекает пятилетний срок, исчисляющийся начиная с года подачи заявления о переходе. При досрочном переходе не позднее 31 марта года, следующего за годом подачи заявления.

После внесения сведений в единый реестр договор об обязательном пенсионном страховании с НПФ прекращается. Фонд обязан передать средства пенсионных накоплений в СФР не позднее 31 марта года, следующего за годом подачи лицом заявления (абз. 3 п. 2, п. 4 ст. 36.5, п. 4 ст. 36.6, п. п. 2, 4 ст. 36.12 Закона N 75-ФЗ).
Если был отказ, то изменения в единый реестр не будут внесены и договор с НПФ продолжает действовать.

Государственный фонд в этом случае направит уведомление заявителю и коммерческому фонду о принятом решении с указанием причин. Сделать это он должен в срок до 31марта года, следующего за годом, в котором истекает пятилетний срок, исчисляющийся начиная с года подачи заявления о переходе. При досрочном переходе — не позже 31 марта года, следующего за годом подачи заявления (п. 5 ст. 36.10 Закона N 75-ФЗ).

Где лучше держать накопления в 2024 году

Делать выбор должен сам гражданин. Можно изучать текущую ситуацию и на основе анализа принимать решение о переходе из одного фонда в другой. При этом не обязательно выбирать только между государственным и коммерческим фондом. Это могут быть НПФ, которые показывают разную доходность. В этом случае, выбираем фонд с лучшими показателями.
Но важно помнить, что совершать переход нужно не чаще чем раз в 5 лет. Иначе будет сгорать доход от инвестирования накоплений.

Ознакомиться с показателями доходности можно в различных открытых источниках.

К примеру, ВЭБ опубликовал данные о доходности за 2023 год. Она составила 7,61% годовых.

Самые крупные же НФП на 1 квартал 2024 года опубликовали такие показатели:
• Достойное будущее 9%;
• Сбербанка 11,42%;
• ВТБ 7,73%;
• Будущее 10,89%;
• Открытие 7,6%;
• Газфонд 8,81%;
• Эволюция 7,64%.

С актуальной информацией о доходности всех НПФ рынка можно ознакомиться на официальном сайте Банка России.

По приведенным показателям видно, что показатели некоторых коммерческих фондов не сильно выше по сравнению с государственным.

Итоги: что лучше — СФР или НПФ

1. СФР выбирает для инвестирования надежные инструменты, но с более низкой прибылью

2. НПФ выбирает в основном инструменты среднего и высокого риска, поэтому потенциально доход должен быть выше.

Отсюда можно сделать вывод, что государственный фонд дает стабильный доход, но в небольшом размере. Коммерческая же структура приносит нестабильный доход, но он может быть существенно выше того, что дают государственные инструменты. При этом высоки и риски получения низкой прибыли или даже потери.
Ситуация с инвестициями всегда не стабильна и в разные периоды времени лучшие показатели могут быть как у СФР, так и у НПФ. Поэтому однозначно ответить на вопрос, куда выгоднее перевести свои накопления невозможно.