Над статьей работали:
Автор: Чистякова Людмила; редактор: Александр Чепенко
Один из наиболее стремительно меняющихся рынков — это рынок современных платежных средств. Его развитие обусловлено внедрением цифровых технологий и постоянным их совершенствованием. Кроме того, в условиях санкционных ограничений власти и бизнес вынуждены предлагать альтернативы традиционным формам расчетов. О том, какие денежные средства, помимо фиатных, используются на рынке, расскажем далее.
Содержание
Фиатные деньги: примеры
Исторически выделяются три формы денежных средств:
а) товарные — предметы или вещи, которые изначально использовались для расчетов.
б) кредитные — появились с возникновением первых банков и представляли собой долговые обязательства банков – банкноты либо депозиты. Их ценность была обеспечена активами банка-эмитента;
в) фиатные — платежные средства, которые эмитировались государством в форме казначейских билетов.
Фиатная валюта — это вид денег, которые власти объявили законным средством платежа. Такие платежные средства получают свою стоимость вследствие спроса и предложения на рынке.
При этом они всегда рискуют обесцениться из-за инфляции, поскольку не связаны с какими-либо физическими резервами.
Почему же тогда фиатные деньги получили всеобщее признание. Чем оно обеспечено?
Фиатная валюта не имеет реального материального обеспечения имущества, такого как золотой запас, драгметаллы или сырьевые товары.
Ее ценность подкреплена исключительной монополией на статус единственного разрешенного законом средства платежей на территории страны, а также доверием к эмитенту.
По этой причине такую валюту еще именуют фидуциарной, то есть основанной на доверии пользователей и держателей валюты к ее эмитенту, которым выступает государство.
Основные характеристики фиатных денег:
а) законное средство платежа;
б) обязательны к приему на всей территории страны;
в) эмитируются исключительно государством в лице уполномоченного органа;
г) не обеспечены никакими материальными ценностями. Номинальная стоимость этих средств регулируется и поддерживается властями независимо от цены материала, используемого для их производства;
д) могут осуществляться в наличной или безналичной форме;
е) выпускаются в форме бумажных банкнот и металлических монет.
К фиатным валютам относятся, к примеру, рубль, доллар США, фунт стерлингов, евро.
Однако в последнее время власти оказывают значительное внимание и другим видам платежных средств.
Так, в 2024 году государство признало существование криптовалют, установив порядок налогообложения операций по их майнингу, а также урегулировало статус цифрового рубля.
В последнее время появляются и предложения об использовании стейблкоинов в расчетах бизнеса.
Цифровые валюты центральных банков – одна из последний тенденций расширения денежного обращения. В случае если такие средства платежа будут полноценно выполнять функции денег, по своей природе они смогут относиться к фиатным.
Одной из форм цифровой или виртуальной валюты является криптовалюта.
Однако, в отличие от фиатных денег, криптовалюты не контролируются каким-либо уполномоченным органом, к примеру, ЦБ.
Вместо этого они представляют собой ограниченные записи в базе данных, такой как блокчейн, которые никто не может изменить или манипулировать ими, если не будут выполнены определенные условия.
Основное различие между фиатными деньгами и криптовалютой связано с предложением.
Фиатные деньги имеют неограниченный запас. Это означает, что власти государства не имеют ограничений на то, в какой степени они могут производить деньги.
Большинство криптовалют имеют ограничение, когда дело доходит до предложения. Речь идет о существовании определенного количества монет, которые когда-либо будут в наличии. К примеру, общее количество биткойн-монет, которые когда-либо будут в наличии, ограничено 21 миллионом.
С фиатными деньгами невозможно определить количество денег в обращении в любой момент времени, но с криптовалютами это возможно.
Цифровой рубль криптовалютой не является.
Одной из главных отличительных особенностей криптовалюты является ее децентрализация. Криптовалюты не контролируются никаким уполномоченным органом, таким как ЦБ или правительство. Вместо этого они функционируют на основе технологии блокчейн — отсутствие контроля со стороны государства или других центральных инстанций.
Цифровой рубль является обязательством центрального банка. Это фиатная валюта, то есть платежное средство, устойчивость функционирования которого обеспечивается властями страны.
В числе различий криптовалюты и цифрового рубля можно отметить:
а) криптовалюты не имеют единого ответственного центра и эмитируются компьютерными сетями, состоящими из обычных пользователей. Цифровой рубль выпускается ЦБ;
б) анонимность операции с криптовалютами характеризуются анонимностью, так как пользователи обычно используют псевдонимы или криптографические адреса. В транзакциях с цифровым рублем пользователя смогут идентифицировать;
в) криптовалюту нередко рассматривают как способ инвестирования. Цифровой рубль создается же как платежное средство, наравне с наличной или безналичной формой расчетов.
Одной из разновидностью криптовалюты является стейблкоин. Однако есть одна существенная деталь, которая отличает их от криптовалют.
Стейблкоин (от англ. stable coin — «стабильная монета») — это разновидность криптовалюты, курс которой привязан к стоимости базового актива.
Как правило, стейблкойны привязаны к денежной единице. В большинстве случаев — к доллару США. Однако они могут ориентироваться на цену других активов, к примеру, золото, иные биржевые товары, криптовалюты или корзину активов.
В связи с этим по данноум признаку стейблкоины подразделяются:
а) на фиатно-обеспеченные — которые обеспечены резервами фиатной валюты. Это означает, что за каждый выпущенный токен существует соответствующая сумма в фиатной валюте на банковском счете. К примеру, Tether (USDT), USD Coin (USDC);
б) крипто-обеспеченные. Эти стейблкоины обеспечены другими криптовалютами.
Поскольку стейблкоины привязаны к стабильным активам, это делает их менее подверженными волатильности, характерной для большинства криптовалют.
В связи с этим представители бизнеса предлагают использовать этот вид платежа в трансграничных расчетах.
В российском законодательстве термин «стейблкойн» не используется.
Но, по мнению ЦБ, учитывая значительное многообразие возможных архитектур стейблкойнов, отдельные их виды по своим характеристикам могут быть схожими с выпускаемыми в соответствии с российским законодательством цифровыми правами.
Отметим, что внешнеторговые контракты, по которым в качестве средства платежа полностью или частично используются цифровые права, уже стали предметом регулирования ЦБ.
С одиннадцатого января 2025 года начнет действовать Указание Банка России от 06.08.2024 № 6819-У, посвященное валютному контролю операций с цифровыми правами.
Внешнеторговый контракт, по которому контрагенты – резидент РФ и нерезиденты рассчитываются цифровыми правами, нужно будет ставить на учет в уполномоченном банке. Это правило коснется контрактов:
а) на выполнение работ, оказание услуг, передачу товаров, информации, результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них;
б) если минимальный размер обязательств по импортному контракту эквивалентен 3 млн рублей, а по экспортному — 10 млн рублей.
Эту величину нужно рассчитывать по курсу валют на дату заключения договора или внесения последних изменений о его сумме.
Фиатные деньги в России
Правовой статус рубля урегулирован ГК РФ, федеральными законами от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», от 27.06.2011 № 161-ФЗ «О национальной платежной системе» (далее соответственно — закон № 86-ФЗ, закон № 161-ФЗ).
В соответствии с пунктом 1 статьи 140 ГК РФ рубль является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории страны.
Эмиссией рубля занимается ЦБ (ст. 29, 30закона № 86-ФЗ).
Банкноты (банковские билеты) и монета Банка России:
— являются единственным законным средством наличного платежа;
— обязательны к приему по нарицательной стоимости при осуществлении всех видов платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории РФ.
Новые банкноты подлежат безусловному приему в счет оплаты товаров, работ, услуг при осуществлении наличных расчетов с участием потребителей.
В силу пункта 1 статьи 317 ГК РФ денежные обязательства должны быть выражены в рублях.
Платежи на территории РФ осуществляются путем наличных и безналичных расчетов (п. 1 ст. 140 ГК РФ).
Оплата оказанных услуг, выполненных работ производится посредством наличных или безналичных расчетов в соответствии с законодательством (ст. 37 Закона от 07.02.1992 № 2300-1 «О защите прав потребителей»).
Система фиатных денег
В систему фиатных платежных средств России входят:
а) наличные денежные средства — банкноты и монеты;
б) безналичные деньги — средства на банковских счетах;
в) цифровые деньги. К примеру, цифровой рубль — это цифровая форма российской национальной валюты, которую Банк России планирует выпускать в дополнение к существующим формам денег.
Использование цифрового рубля будет иметь следующие преимущества для граждан и бизнеса:
а) доступ к кошельку через любой банк, в котором обслуживается клиент. Цифровые рубли будут храниться только в одном месте — в цифровом кошельке пользователя на цифровой платформе регулятора;
б) операции с цифровым рублем будут проходить по единым тарифам, что позволит снизить издержки на их проведение;
в) в перспективе — возможность использования без доступа к Интернету.
В настоящее время проводится тестирование операций с цифровыми рублями.
А к первому июля 2025 года крупнейшие банки должны предоставить своим клиентам возможность проводить операции с цифровыми рублями: открывать и пополнять счета цифрового рубля, делать переводы, а также принимать цифровые рубли в своей инфраструктуре.
ЦБ планирует установить сроки обязательного приема оплаты в цифровых рублях для торговых и сервисных предприятий:
а) компании с годовой выручкой более 30 млн рублей должны будут его принимать с 1 июля 2025 года;
б) предприятия с объемами более 20 млн рублей — с 1 июля 2026 года;
в) все другие смогут использовать это платежное средство с 1 июля 2027 года.
Таким образом, в ближайшем будущем у рубля будут наличная, безналичная и цифровая формы.
Они будут равноценными: один наличный рубль равен одному безналичному, а также одному цифровому рублю.
Еще одной причиной введения цифрового средства платежа стало стремление оградить бизнес от последствий санкционных ограничений, в том числе при расчетах с зарубежными контрагентами.
В настоящее время многие российские банки находятся под санкциями, и зарубежные кредитные учреждения не принимают платежи из России, опасаясь встречных ограничений. Поэтому, чтобы рассчитаться с поставщиками за границей, бизнесмены вынуждены обращаться к услугам платежных агентов ВЭД.
Банк России планирует, что цифровой рубль станет основным средством во внешнеэкономических расчетах экспортеров и импортеров.
Фиатные и нефиатные деньги
Нефиатные деньги — это электронные деньги, которые не относятся к государственным валютам и не обладают соответствующим обеспечением.
Они эмитируются частными финансовыми структурами. Поэтому их надежность не гарантируется так, как надежность обычных денег. По этой причине нефиатные деньги не могут стать законным средством платежа.
Криптовалюты, такие как биткоин или эфириум, являются нефиатными электронными деньгами.
Вы можете оставить первый комментарий